Sdesde la pandemia Warren Buffett y su empresa Berkshire Hathaway tienen una relación complicada con las acciones bancarias. Vendieron muchas de sus participaciones bancarias a principios de la pandemia, preocupados por su exposición común al sector. En el primer trimestre de 2022, Buffett y Berkshire comenzaron a comprar acciones bancarias nuevamente. Pero una entusiasmo bancaria ha sido un ambiente primordial en la cartera de Berkshire todo el tiempo: Bandada de America (Bolsa de Nueva York: BAC).
A mediados de 2020, Buffett y Berkshire invirtieron más de $ 2 mil millones en acciones, que actualmente representan casi el 11% de la cartera de acciones de Berkshire de casi $ 347 mil millones. Buffett no solo es entusiasta sobre Bank of America, sino que parece que a Wall Street todavía le ha gustado el segundo bandada más ínclito de EE. UU., y al menos un analista cree que las acciones podrían tener un gran potencial alcista.
Fuente de la imagen: Motley Fool.
Por qué los analistas son optimistas
En una nota de investigación nuevo pozos fargo El analista Mike Mayo reiteró que Bank of America es su inversión bancaria preferida.
Una de las razones por las que Mayo es tan entusiasta es cuánto se beneficia el bandada de un entorno de tasas al ascenso. Una de las principales formas en que los bancos ganan monises es a través de los ingresos netos por intereses (NII), que son esencialmente las ganancias que obtienen de los préstamos, títulos y efectivo luego de financiar esos activos. Si la Reserva Federal eleva su tasa de interés de narración a un día, la tasa de fondos federales, los bancos verán mayores rendimientos en una gran parte de sus préstamos que se alinearán más estrechamente con la tasa de fondos federales.
Entonces, si los bancos pueden controlar sus costos de financiamiento o depósitos, pueden expandir sus márgenes de ganancias, y Bank of America ha hecho un buen trabajo al mejorar su almohadilla de depósitos en los últimos abriles.
Fuente de la imagen: Bandada de América.
Como puede ver, las tasas de interés a corto y espacioso plazo han aumentado durante el extremo año, al igual que el NII de Bank of America. Pero ahora la Fed se está volviendo más agresiva al subir las tasas que en cualquier otro momento desde la Gran Recesión. La Fed ha realizado un aumento de medio punto en lo que va del año, y el mercado ahora prórroga tres aumentos de medio punto más antiguamente de fin de año.
En su nota de investigación, Mayo dijo que Bank of America demuestra la argumento de NII to the Sky mejor que cualquier otro bandada importante, incluso en un caso bajista. A fines de marzo, el bandada estimó que un aumento del 1% por parte de la Fed daría como resultado $ 5.4 mil millones en NII el próximo año. En ese momento, la tasa de fondos federales estaba en un rango de 0,25% a 0,5%. El techo superior de tasa de política podría terminar el año en torno al 2,8% o incluso más. Bank of America todavía prórroga sustentar el desembolso estable este año.
Quizás de guisa más impresionante, en una «recesión típica», Mayo aún pronostica que Bank of America generará un retorno del 10% sobre el caudal tangible (ROTCE), que es el retorno del caudal de los accionistas de un bandada luego de deducir los activos intangibles y la plusvalía. Eso sería un gran resultado en una recesión.
¿Cuál es el objetivo del curso?
Con almohadilla en todos estos factores, Mayo tiene un precio objetivo de $66 para Bank of America, un 80% más que el precio de la entusiasmo de $36,70 al clausura del 2 de junio. Los analistas tienen un precio objetivo medio de $47 para Bank of America, lo que todavía implica un válido potencial alcista.
Ciertamente tengo que estar de acuerdo con Mayo en que creo que Bank of America es una operación dada su intensa sensibilidad de activos, sólidas capacidades tecnológicas y almohadilla de depósitos. yo tambien estoy convencido de eso Banco Capacidad para resistir y funcionar adecuadamente en una recesión leve.
10 acciones que nos gustan más que Bank of America
Cuando nuestro laureado equipo de analistas tiene un consejo sobre acciones, puede regir la pena escucharlo. Posteriormente de todo, el boletín que han estado publicando durante más de una división es Asesor financiero de Motley Foolha triplicado el mercado.*
Acaban de revelar lo que creen que son los Las diez mejores acciones para inversores que pueden comprar ahora… ¡y Bank of America no era uno de ellos! Así es, piensan que estas 10 acciones son compras aún mejores.
Echa un vistazo a las 10 acciones
*Stock Advisor vuelve a partir del 2 de junio de 2022
Bank of America es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Wells Fargo es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Bram Berkowitz no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway (acciones B). The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: opciones de operación largas de $200 en enero de 2023 en Berkshire Hathaway (acciones B), opciones de cesión cortas de $200 en enero de 2023 en Berkshire Hathaway (acciones B) y opciones de operación cortas de $265 en enero de 2023 en Berkshire Hathaway (acciones B). El Motley Fool tiene uno política de confidencialidad.
Los puntos de clarividencia y opiniones expresados aquí son los puntos de clarividencia y opiniones del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.
Esta nota fue traducida al castellano y editada para disfrute de la comunidad Hispana a partir de esta Fuente
